美股科技板块涨跌复盘 · 2026-08-31（ET）

⚡ 关键信号
一条是周五沃什冲击和迈威尔暴跌今天都没有第二根——十年期只再走 4 个基点到 4.76%，迈威尔跌幅收窄到 −2.29%，费城半导体收 +0.57%。另一条是三只极端票全在买方：CrowdStrike +5.77%、特斯拉 +5.51%、闪迪 +5.50%，钱进了软件、存储和加密代理；反向只剩中概两格。

§1 当日大势

指数 收盘 pct 5日
Nasdaq 100 (^NDX) 29456.97 +0.08% +0.85%
S&P 500 (^GSPC) 7686.14 −0.33% +0.12%
Philadelphia Semi (^SOX) 11535.05 +0.57% −0.46%
Russell 2000 (^RUT) 2956.45 −0.54% −1.78%

风险指标：VIX 14.92（+3.40%） · 黄金 4,496.80（−0.16%） · Dollar 99.42（−0.26%） · 10Y 4.76%（+4bp）

四个指数全部收在 ±0.6% 以内——周五的沃什冲击和迈威尔暴跌，今天都没有第二根。99 票等权 +0.23%，53 涨 46 跌；涨方铺在软件、存储和加密代理，反向只剩中概两格和电力的微跌。能源 XLE +2.04 全场领涨，通信服务 XLC −1.35 垫底，信息技术 XLK +0.44 排第 2/11；等权减市值权 −0.29pp 未过线。

三层叠加机制：周五的两记冲击今天是「第二天消化」——十年期只再走 +4bp，迈威尔跌幅收窄到 −2.29%；真正的新边际是能源（WTI +3.42%、XLE 领涨）和软件侧的极端买盘（CRWD / TSLA / SNDK 三只过极端线）。

宏观三层底色

  1. 地缘政治 / 风险情绪：判定：霍尔木兹风险溢价还在，但今天走的是油价和能源股，不是指数。

    美军周日打击伊朗拉拉克岛发射架，伊朗回击约旦基地。Brent $88.53（+0.27%）/ WTI $86.29（+3.42%），布油盘中过 90 美元后收回来，XLE +2.04 领涨全场。VIX 14.92（+3.40%）仍在 15 下方，黄金几乎平（−0.16%）。比特币现货约 7.84 万美元、比上周五回升，加密三票今天收红——Coinbase +5.31%、MicroStrategy +4.42%、罗宾汉 +0.53%，跟风险偏好回补走，不是新的白宫立法。（Motley Fool · 8 月收官与中东 / Saxo · 沃什偏鹰与霍尔木兹）

  2. 通胀 / 利率：判定：延续周五的沃什定价，今天没有新增冲击。

    最新 7 月 CPI +3.4% YoY（核心 +2.5%，7 月中旬公布），上一期 6 月 +3.5%。当日 10Y 取 ^TNX 4.76%（+4bp，上周五收 4.72%），水平仍是 2025 年 1 月以来高位；官方最新一期 FRED DGS10 4.73%（2026-08-28）。CME FedWatch 把 9 月 15–16 日加息 25 个基点的概率从周五约 55.7%–57% 进一步抬到 65.9%。本窗口没有 ADP、非农或初请。对美股科技：久期折现没有加深，周五被杀的光模块、设备和定制芯片今天普遍止跌。（TipRanks · 加息概率 65.9% / 巴尔的摩太阳报 · FedWatch 约 65%）

  3. AI capex / 行业微观：判定：迈威尔时间表进入第二天消化；买盘转向软件、存储和加密代理。

    • 迈威尔：周四夜报出二季度营收 27.39 亿美元（同比 +37%）、非公认会计准则每股收益 0.94 美元，电话会把谷歌认股权证增量推到财年 2029；周五已 −10.28%，今日只再跌 2.29%，成交 50.1 亿美元。近 6 期财报日均约 −0.9%、次日均约 −0.9%，上周五那一截仍是主跌段，今天收窄。
    • 住友化学：今日在茨城工厂开始量产并销售 4 英寸磷化铟外延片，目标 2030 年代中期该产品线销售约 100 亿日元。池内磷化铟衬底票 AXT 今日反而收涨 +3.38%——上周五已 −12.39%、5 日累计 −7.32%，单日读不出替代冲击，更像利空落地后的反弹。
    • Credo：今日公告 Toucan Gen6x16 转接器通过 PCI-SIG 6.x 合规、列入 Integrators List（64.0 GT/s）；股价 −2.82%，正稿没挡住光模块的轻微回落（组均值 +0.42%）。

    闪迪没有当天 8-K，成交 360.2 亿美元、盘中 +5.4%，存储跟设备继续劈开。软件里 CrowdStrike +5.77%、ServiceNow +2.27%，还在吃上周的企业 AI 订单。（路透 · 迈威尔与谷歌时间表 / 住友化学 · 4 英寸 InP 外延片开卖 / Business Wire · Credo Toucan 过 PCI-SIG）

韩国子层（未触发：三锚均未过线）

行情条：KOSPI −1.34% · 三星 +1.17% · 海力士 +1.27%

韩国盘今日无实质边际；三星、海力士连涨跟存储链（闪迪 +5.50%、美光 +2.77%）同向。

§2 板块速览（涨方 ↑ / 跌方 ↓ 双向）

全市场标尺：XLE +2.04 / XLK +0.44 领涨，XLU −1.17 / XLC −1.35 垫底；XLK +0.44 第 2/11；RSP−SPY −0.29pp

结论：本表今天最扎眼的是中概两格——中概 AI mega −2.99%、数据中心 REIT −2.97%，都靠两只票把均值砸穿；REIT 里美国两只（EQIX / DLR）其实收平，跌的是中概 IDC 单边。

极差最大的一格是前沿科技 11.77pp（COIN +5.3 对 PONY −6.5），加密代理和自动驾驶两端对撕。反向板块只剩四组：中概 mega、数据中心 REIT、AI 电力、MAG7，拖累票是 BABA、VNET、BE、AMZN。全市场能源领涨、通信服务垫底，信息技术排第 2——XLK 与板块中位的价差没过 2pp 线，不作评。

§3 个股表 × 13 子赛道

今日必看：3.12 中概 AI mega · 3.3 半导体硬件扩展

3.1 MAG7 · −0.10% 2↑5↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
NVDA 220.78 +1.48% 27.395 −6.6
AAPL 316.85 −0.89% 13.042 −8.0 ✓
GOOGL 339.35 −2.09% 11.362 −16.9 ✓
MSFT 507.29 −1.22% 13.842 −7.6
AMZN 259.77 −2.50% 11.986 −9.6 ✓
META 572.34 −0.98% 7.661 −27.4
TSLA 367.95 +5.51% 22.493 −26.2 ✓ ✓

七只里只有特斯拉 +5.51% 过极端线（跳空 −0.4 / 盘中 +6.0，盘中买拉起来的）和英伟达 +1.48% 收红；亚马逊 −2.50%、谷歌 −2.09% 过防御档异动。应用层今天只剩特斯拉一只在涨，其余六只随指数收平或小跌。

3.2 半导体核心 · +0.44% 4↑2↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
TSM 415.32 −0.53% 2.821 −13.3
AVGO 370.34 +0.42% 8.117 −25.1
MU 958.73 +2.77% 21.347 −23.6 ✓
AMD 470.72 +1.10% 5.849 −19.5
ARM 241.91 +1.20% 0.519 −46.6
MRVL 211.66 −2.29% 5.009 −35.8

均值已经翻正。美光 +2.77%、成交 213 亿美元，存储没跟定制芯片杀；Arm +1.20% 收复周五一截；迈威尔 −2.29%，比周五 −10.28% 明显收窄；台积电 −0.53%。组内没有极端票。

3.3 半导体硬件扩展 · +0.55% 10↑12↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
ASML 1,696.01 −0.01% 2.057 −15.1
INTC 89.51 +0.04% 5.857 −37.1
LRCX 301.49 −0.14% 2.095 −31.3
AMAT 458.39 −0.71% 2.830 −38.0
KLAC 175.45 −0.05% 1.334 −42.9
SNDK 1,566.70 +5.50% 36.017 −33.5 ✓ ✓
STX 828.38 −0.17% 2.844 −27.6
QCOM 170.48 +3.83% 2.161 −34.2 ✓
ADI 362.14 +0.10% 0.999 −18.8
WDC 450.55 −1.94% 2.634 −43.7
SNPS 439.59 −0.68% 0.742 −28.6
ASX 36.95 −2.20% 0.155 −18.4
MPWR 1,267.77 +0.92% 0.873 −25.9
TER 349.83 −1.45% 0.668 −28.3
ON 74.09 +2.04% 0.429 −45.1
GFS 44.69 −0.16% 0.152 −51.6
ENTG 135.29 +0.27% 0.354 −27.6
TTMI 118.92 +0.23% 0.166 −46.9
RMBS 86.69 +1.08% 0.215 −50.2
VICR 187.68 −0.04% 0.119 −51.0
VSH 30.43 −0.43% 0.185 −56.2
WOLF 27.40 +6.00% 0.070 −66.1 ✓

22 只里 10 涨 12 跌，均值翻正但中位仍是负的——形状是少数票拉起来的。

  • 存储：闪迪 +5.50%、成交 360.2 亿美元，跳空只有 +0.1 / 盘中 +5.4，几乎全是盘中买；西数 −1.94%、希捷 −0.17%，HDD 没跟 NAND。

  • 设备 / 测试：阿斯麦 −0.01%、拉姆 −0.14%、应用材料 −0.71%、科天 −0.05%、泰瑞达 −1.45%——周五的设备杀跌（费半 −3.47%）今天没有第二根，四大家全部收在 1.5% 以内。

  • 其他收红： Wolfspeed +6.00% 过 high_beta 异动线，高通 +3.83% 过防御档异动，是新票；新思 −0.68%，财报后第二天企稳。

3.4 光通讯 · +0.42% 5↑5↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
GLW 148.73 −0.17% 1.416 −45.2
LITE 914.76 +2.21% 2.909 −15.7
COHR 277.83 −0.49% 1.401 −36.9
CIEN 382.80 +1.15% 0.695 −40.0
CRDO 226.19 −2.82% 0.971 −26.7 ✓
TSEM 205.05 −1.42% 0.245 −35.9
FN 412.93 −0.35% 0.413 −44.9
SMTC 132.96 +1.36% 0.279 −25.0
AAOI 107.69 +1.37% 0.492 −53.9
AXTI 60.61 +3.38% 0.389 −57.7 ✓

组内对半开、均值 +0.42%。AXT +3.38%——住友化学开卖磷化铟外延片的当天反而收涨（上周五已 −12.39%），Credo −2.82% 过异动线，PCI-SIG 正稿没挡住小幅回落。周五那截折现今天没有加深，但 5 日累计仍是负的（AXT −7.3%）。

3.5 AI 服务器 / EMS · +0.15% 2↑2↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
DELL 456.01 −0.05% 3.545 −11.3
HPE 52.24 −0.13% 1.589 −18.5
CLS 299.40 +0.23% 0.381 −36.8
SMCI 37.28 +0.54% 0.852 −36.6

四只全部收在 ±0.6% 以内，极差只有 0.67 个点。没有当天订单稿，周五大跌后止跌。

3.6 AI 网络设备 · +0.94% 4↑0↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
CSCO 110.49 +0.51% 2.303 −14.9
ANET 195.69 +0.16% 0.983 −8.9
APH 158.55 +0.51% 0.875 −11.2
ALAB 296.98 +2.59% 0.695 −40.5 ✓

四只全收红、极差只有 2.43 个点，Astera +2.59% 过异动线。交换机侧今天稳。

3.7 AI infra / SaaS · +1.06% 9↑3↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
PLTR 186.38 +0.05% 4.831 −10.2
ORCL 149.12 −1.15% 2.409 −56.4
CRWD 231.00 +5.77% 4.088 −1.2 ✓ ✓
CRM 257.54 +0.60% 5.819 −3.8
NOW 147.99 +2.27% 3.831 −24.0
SNOW 331.43 +1.05% 1.447 −3.1
NET 305.11 +1.76% 1.122 −8.2
APP 312.06 −1.79% 1.574 −58.2
DDOG 237.04 +0.03% 1.004 −19.0
NBIS 206.32 −1.37% 2.163 −31.2
CRWV 84.89 +0.78% 1.113 −44.6
IREN 37.12 +4.70% 1.446 −51.7

  • 真软件：CrowdStrike +5.77% 是全场最强极端票，跳空 +1.6 / 盘中 +4.1，距 52w 高只剩 1.2%；ServiceNow +2.27%、Cloudflare +1.76% 跟走，还在吃上周企业 AI 订单。

  • neocloud：IREN +4.70%（high_beta 异动线 5% 未过）、Nebius −1.37%、CoreWeave +0.78%——矿转云今天也回血，5 日累计 IREN 仍 −6.8%。

软件和算力租赁今天同向收红，9↑3↓。

3.8 AI 电力 baseload · −0.25% 5↑7↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
GEV 898.53 −1.47% 3.194 −24.9
NEE 82.34 +0.61% 1.155 −15.4
ETN 401.88 −0.22% 0.871 −15.9
VRT 258.72 +0.64% 1.055 −31.9
CEG 274.77 −0.72% 0.711 −33.1
PWR 607.09 +0.73% 0.842 −23.0
BE 206.30 −2.12% 2.073 −41.3
VST 137.37 +0.20% 0.568 −37.3
NRG 110.12 −0.90% 0.392 −41.7
OKLO 40.57 +1.07% 0.252 −79.1
SMR 9.27 −0.22% 0.215 −83.9
FLNC 10.81 −0.64% 0.044 −67.7

十二只里 5 涨 7 跌、均值只有 −0.25%。Bloom −2.12% 最深；GE Vernova −1.47%，比周五 −5.80% 明显收窄。没有当天装机公告，组内没有异动票。

3.9 数据中心 REIT · −2.97% 2↑2↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
EQIX 1,046.72 +0.22% 0.772 −6.4
DLR 185.59 +0.06% 1.188 −10.6
GDS 31.85 −4.67% 0.046 −34.5
VNET 6.06 −7.48% 0.034 −58.2 ✓

美国两只收平（Equinix +0.22%、Digital Realty +0.06%），中概两只单边走弱——世纪互联 −7.48% 过 high_beta 异动线、万国数据 −4.67%，世纪互联成交只有 0.034B$。跌的是中概 IDC 的流动性和风险偏好，不是美国 REIT。

3.10 AI 量子 / 边缘 · +0.66% 3↑0↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
IONQ 39.31 +0.28% 1.523 −53.6
QBTS 17.20 +1.24% 0.198 −63.2
RGTI 15.66 +0.45% 0.154 −73.1

三只全收红。上周五被砸最狠的组今天反弹，但 5 日累计仍是全池最差（QBTS −7.9%、组均值 −5.51%）。没有当天实验读数。

3.11 前沿科技 / 流动性敏感 · +0.61% 4↑3↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
HOOD 104.81 +0.53% 1.687 −31.9
MSTR 132.94 +4.42% 3.159 −63.6
COIN 188.12 +5.31% 1.987 −53.2 ✓
RKLB 63.92 −0.73% 0.972 −57.7
ASTS 59.10 +1.81% 0.493 −55.9
MBLY 8.53 −0.58% 0.027 −46.1
PONY 7.09 −6.46% 0.037 −71.6 ✓

加密三票同向收红（比特币现货约 7.84 万美元、没有当天白宫新稿），Coinbase +5.31% 过 high_beta 异动线；Pony −6.46% 过异动线、火箭实验室微跌。极差 11.77pp 是全场最大的一格。

3.12 中概 AI mega · −2.99% 0↑2↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
BABA 114.02 −4.10% 1.072 −40.3 ✓
BIDU 95.28 −1.89% 0.326 −42.4

两只齐跌，阿里 −4.10% 过 standard 异动线。没有当天云业务公告，跟风险偏好走，是反向最深的一组。

3.13 AI 医药 · +0.38% 3↑3↓
Ticker 收盘 pct 成交额（B$） 距 52w 高（%） 异动 极端
ISRG 376.86 +1.14% 0.721 −37.6
MRNA 140.34 +1.70% 2.605 −20.6
NTRA 321.96 −1.32% 0.425 −6.2
VEEV 285.69 +3.25% 0.811 −8.0 ✓
ILMN 213.63 −0.91% 0.430 −7.8
TEM 63.05 −1.55% 0.451 −39.6

  • 精准诊断 / 测序：Tempus −1.55%、因美纳 −0.91%，上周测序叙事的回吐今天明显收窄（Tempus 5 日累计 −4.7%），没有当天 8-K。

  • 器械 / 生命科学云：Veeva +3.25% 过异动线，直觉外科 +1.14%、莫德纳 +1.70%（成交 26 亿美元）收红，没有新的管线读数。

§4 极端票归因（脚本 Extremes 分档极端票 + 反向板块代表票）

3 只过线票里，0 只有自己的公告、3 只是跟着别人定价——后者单列 4.2，不各占一节。有当天正稿的票（Credo 的 PCI-SIG 合规、Coherent 的薪酬 8-K、住友化学的 InP 开卖）都没把股价送过极端线，归 §3.4 和 §1 宏观三层叙述。

4.1 自己有公告的票

无。今日极端三票（CrowdStrike / 特斯拉 / 闪迪）当天都没有 8-K 或公司公告稿（当日 WebSearch 复核：特斯拉只有交易员加仓的节目条目，无公司新闻）。

4.2 跟着别人定价的票（没有自己的公告）
  • CrowdStrike CRWD +5.77%（收 231.00 · 4.088B$ · 跳空+1.6/盘中+4.1）：没有当天 8-K，安全软件跟企业 AI 订单叙事，5 日累计 +21.15% 全池第二（仅次于 Salesforce +23.19%），距 52w 高只剩 1.2%。
  • 特斯拉 TSLA +5.51%（收 367.95 · 22.493B$ · 跳空−0.4/盘中+6.0）：没有当天公告，跳空基本没给、几乎全是盘中买，MAG7 里唯一的收红票之一。
  • 闪迪 SNDK +5.50%（收 1,566.70 · 36.017B$ · 跳空+0.1/盘中+5.4）：没有当天 8-K，成交 360.2 亿美元，存储跟设备劈开的第二根——盘中继续买。

来源：Motley Fool · 8 月收官 / TipRanks · 十年期与加息概率

§5 主题强度双向 TOP3

§5.1 涨方 TOP3

排名 主题 票（pct） 均值
1 企业软件/安全订单余波 CRWD +5.77 / NOW +2.27 +1.06%
2 存储分叉第二根 SNDK +5.50 / MU +2.77 —
3 加密代理反弹 COIN +5.31 / MSTR +4.42 +0.61%

§5.2 反向 TOP3（必写）

排名 反向主题 票（pct） 均值
1 中概 AI mega BABA −4.10 / BIDU −1.89 −2.99%
2 中概 IDC VNET −7.48 / GDS −4.67 −2.97%
3 AI 电力 baseload BE −2.12 / GEV −1.47 −0.25%

主题 1（企业软件/安全订单余波）——判定：涨的还是上周 Salesforce 那截订单，今天 CrowdStrike 接棒把组均值顶到 +1.06%。

  • 驱动：CrowdStrike 没有当天 8-K，跳空 +1.6 / 盘中 +4.1；ServiceNow +2.27% 跟走
  • 强度：软件 12 只 9↑3↓，过极端线的只有 CrowdStrike 一只；IREN +4.70% 也回血（5 日仍 −6.8%）
  • 性质：个股订单外溢的第三天，不是软件板块新起点

主题 2（存储分叉第二根）——判定：闪迪盘中独涨连走两天，设备四大家没跟上。

  • 驱动：闪迪没有当天 8-K，跳空 +0.1 / 盘中 +5.4、成交 360.2 亿美元；美光 +2.77%，韩国三星 +1.17%、海力士 +1.27% 同向
  • 强度：硬件扩展极差 8.20 个点，另一端是 ASX −2.20%；西数 −1.94%、希捷 −0.17% 没有跟涨
  • 性质：NAND 单点连第二天，不是存储全链

主题 3（加密代理反弹）——判定：比特币现货回到约 7.84 万，三票收红是风险偏好回补，不是政策定价重启。

  • 驱动：没有当天白宫新稿，COIN +5.31% / MSTR +4.42% / HOOD +0.53% 同向
  • 强度：Coinbase 过 high_beta 异动线、未过 10% 极端线
  • 性质：流动性敏感票跟 VIX 回补走

反向主题 1（中概 AI mega）——判定：两只齐跌无公告，是反向最深的一组。

  • 驱动：没有当天云业务公告，BABA −4.10% 过异动线
  • 强度：极差只有 2.21 个点，两只同步
  • 性质：风险偏好与资金面，无新边际

反向主题 2（中概 IDC）——判定：美国 REIT 两只收平，跌的是中概 IDC 单边。

  • 驱动：世纪互联 −7.48% 过 high_beta 异动线，成交只有 0.034B$，没有当天稿
  • 强度：组均值 −2.97% 全部来自中概两只，EQIX / DLR 合计贡献为正
  • 性质：个股流动性 + 风险偏好，不是行业利空

反向主题 3（AI 电力 baseload）——判定：周五利率冲击的余波，跌幅已收窄。

  • 驱动：GE Vernova −1.47%（周五 −5.80%），Bloom −2.12% 最深，没有当天装机稿
  • 强度：12 只 5↑7↓，组内没有异动票，均值只剩 −0.25%
  • 性质：余波不是新增利空

§5.3 一句话 rotation 总结

软件、存储、加密代理在买，中概两格在卖；上周五被利率砸的硬件全链今天止跌。

§6 五日最强主线

软件这周仍最强，被三只票拉起，今天还在 +1.06%。

子赛道 5日均值 5日中位 几天在涨 今日
AI infra/SaaS +6.75% +4.84% 4/5 +1.06%
MAG7 +2.36% +2.38% 3/5 −0.10%
半导体硬件扩展 +1.47% −0.22% 4/5 +0.55%
数据中心 REIT −2.10% −1.19% 2/5 −2.97%

软件 5 日均值 +6.75%、中位 +4.84%，领涨前二是 CRM / CRWD（5 日 +23.19% / +21.15%），拖累 IREN −6.8%——均值被订单票拉起、但今天 9↑3↓ 还在走。MAG7 中位 +2.38% 与均值贴近，今天 −0.10%，只剩特斯拉在涨。硬件扩展均值 +1.47%、中位 −0.22%，闪迪一只拉起的形状没变。数据中心 REIT 是唯一 5 日、今日双负的组（几天在涨只有 2/5）。

翻转信号：软件的「几天在涨」从 4/5 掉到 3/5 以下、且 CrowdStrike 不再单独收红——那才叫这截订单走完。

次要一条：光通讯 5 日只 +1.56%、今天 +0.42%，周五的坑补得很慢——AXT 5 日仍 −7.3%、迈威尔 5 日 −7.7%。

§7 数据说明

  • 覆盖：锁定 99 票 + 4 指数，子赛道等权汇总；不含 新势力车企（NIO/XPEV/LI）/ 银行保险地产 / 能源化工消费 / 无 AI 暴露的传统药与疫苗 / 买卖建议
  • 10Y 双源：§1 风险指标行的 4.76% 是当日水平；4.73% 是官方最新一期（2026-08-28，日频滞后一个工作日），两者不混用
  • 待证与背景：白宫二期芯片关税草案仍是上周五 overhang，今日无新稿